행복한 부자의 일상

ESG특집 1탄, 정의로운 투자로 높은 수익률을 얻을 수 있다? f.박형렬

세계의 트랜드는 계속해서 변해갑니다.

세계의 큰 움직임에서 투자의 아이디어를 얻을 수 있을 겁니다.

ESG가 요즘 트랜드로 자리잡고 있습니다.

E는 환경, S는 사회, G는 공정을 의미합니다.

E, 환경에 대한 시각이 요즘 들어 많이 공감을 얻기 시작했습니다.

S, 과거에 못 봤던 사회약자에 대한 광고들이 많이 나오면서 공감을 많이 받고 있습니다.

G, 과거에는 공정 말로만 했었는데 대한항공의 땅콩회항사건으로 공정에 대한 관심도와 영향역이 커지고 있습니다.

G의 의미가 모호하긴 한데요.

G는 오너의 이익만을 위해 기업이 움직이는 것이 아니라 주주의 이익, 노동자의 가치를 부각시키는 쪽으로 이야기하는 것입니다.

투자의 관점에서 G는 지배구조 쪽으로 연결되는 것입니다.

이번 자료에서 핵심은 S, G는 아닙니다.

S와 G는 분배, 비용의 처리 영역이라서 비즈니스 영역으로 확장하기 어렵습니다.

E, 환경에 대해서 좀 더 포커싱해서 다루었습니다.

2017년부터 북미 쪽부터 ESG펀드들이 확장되기 시작했습니다.

국내에서는 올해 11월에 큰 이벤트가 나왔습니다.

우리나라 국민연금이 ESG쪽으로 투자를 위해 운영사를 선정한 것이 11월입니다.

과거에 국민연금이 액티브펀드 중심에서 패시브펀드 중심으로 운영을 바꿨을 때 굉장히 큰 변화가 나타났었습니다.

이번에도 큰 변화가 일어날 가능성이 높습니다.

착하게 살면 나중에 복이 올거야라는 말을 들으면서 우리들은 컸습니다.

그렇게 착하게 살았는데 대분의 분들이 돈이 별로 없습니다.

마음속에 착하게 살았더니 돈이 안되더라는 생각이 자리잡게 됩니다.

그러면 반대로 나쁜 짓을 해야 돈이 되나라는 의심을 마음속에 품게 됩니다.

ESG에 관련된 회사에 투자를 하면 수익이 좋다고 하면 마음속에 저항이 생깁니다.

그런데 백테스트를 해보니 ESG관련 펀드들이 수익성이 좋다는 자료들이 나옵니다.

국내의 ESG ETF가 있는데 수익률이 코스피보다 조금 높습니다.

기존의 ESG 지수는 나쁜 기업들은 빼고 나머지 기업들을 시가 총액으로 투자를 해서 종합지수와 그렇게 차이가 나지 않습니다.

그러나 액티브 ESG는 기준을 통과한 기업도 ESG에 얼마나 기여하는지에 가중치를 줘서 투자금액을 정하는 것입니다.

결론은 정의로운 기업에 투자하자가 지금의 ESG면 앞으로는 정의롭고 돈을 잘 버는 기업에 투자하는 컨셉이 커질 것 입니다.

환경을 하는 회사는 착한회사인가?

이것의 아니라고 생각합니다.

이 생각을 정리를 안하면 투자와 후원이 헷갈릴 수 있습니다.

환경 생각해서 저 회사 물건 사줘야지 하는 회사가 있을 수 있습니다.

그러나 그 회사가 돈을 못 벌면 투자하면 안됩니다.

누군가가 환경이 중요하니깐 환경에 관련된 모든 기업에 투자할 수 있습니다.

그런데 수익성이 별로인 회사에 투자하는 것은 한, 두 번의 투자로 끝날 것입니다.

수익성이 떨어지면 연속적인 투자가 나오기가 어렵습니다.

돈을 지금 벌고 있고 앞으로도 환경비즈니스가 커지면서 돈을 더 잘 버는 회사는 평생 살 수 있는 기업인 것입니다.

앞으로는 환경 관련 회사 중에서 세계적인 환경규제가 강화되면서 반사이익을 누려서 수익이 증가하는 회사들이 많이 발생할 것입니다.

과거에는 환경이 중요하다고 말하고 끝이었습니다.

그러나 요즘은 환경 문제에 비용을 부과하고 있습니다.

그러면 반대급부로 비용을 줄이기 위한 산업이 커지게 됩니다.

관심 가져야 되는 분야로 수처리와 폐기물 산업, 태양광과 풍력 같은 신재생산업, 수소 산업을 들 수 있습니다.

수처리와 폐기물 시장에 관심들이 증가하고 있습니다.

지난 3~4년의 변화가 예전 30~40년의 변화보다 더 큽니다.

태양광과 풍력은 그린뉴딜의 정책지원과 민간자금이 합쳐져서 굉장히 큰 시장으로 클 수있습니다.

수소에 정부부터 각 기업들이 관심을 많이 가지고 있습니다.

신재생에너지는 잉여전력을 저장공간인 ESS에 저장을 해야 하는데 잉여전력이 많아지면 ESS로는 커버하지 못합니다.

에너지의 저장 수단으로 수소가 조명을 받고 있는 것입니다.

위 내용은 경제의 신과 함께(2020.11.8)를 듣고 개인적으로 요약한 내용입니다.

신과 함께의 정확한 내용과는 다소 차이가 날 수 있습니다.

정확한 내용은 신과 함께 방송을 확인하시기 바랍니다.

대선 이슈 미국 vs 오중전회 앞둔 중국. 경제 패권은 어디로? f.허재환

지표들이 발표 되고 있는데 조금 살펴보면 미국의 ISM 제조업 지수가 나쁘지는 않는데 올라가다 꺾였습니다.

고용지표에서는 신규고용이 66만 건 늘어났는데 내용상 좋지는 않았습니다.

중국의 PMI 지표는 꾸준히 50대를 지켜주고 있습니다.

한국의 수출이 플러스로 돌아선 것도 좋은 지표 중에 하나입니다.

10월 26일부터 29일 까지 중국에서 오중전회가 열립니다.

중국의 공산당원들이 모두 모여서 회의를 하는 행사입니다.

특히 올해가 중요한 것은 중국의 앞으로 5년간의 경제 방향을 잡는 해이기 때문입니다.

이 회의의 힌트를 5월에 있었던 전인대에서 시진핑이 했던 이야기들 중에서 찾아 봤습니다.

시진핑이 내수촉진과 자력갱생을 중요시 이야기 했었습니다.

도시화, 호구제 등으로 내부의 힘을 키우는 것에 중점을 둘 것입니다.

그리고 기술발전을 위해 카피 제품을 벗어나 신기술 개발에 박차를 가하겠다고 하였습니다.

지금 현제 중국은 R&D 비중이 GDP 대비 1.2% 정도인데 점진적으로 늘려 나가서 기술 강국이 되겠다고 합니다.

기술 독립, 탈 미국이 이번에 오중전회에서 중요한 이슈가 될 것으로 보입니다.

중국이 무엇인가를 하겠다고 하면 그 산업이 대부분 공급과잉이 되어 버립니다.

정말 무식하게 합니다.

당이 정하면 무조건적으로 따라하는 경향이 있습니다.

이번 회의에서 정해진 결과에 따라 정부에서 미는 산업은 초기에는 굉장히 빠른 성장을 보일 가능성이 높습니다.

중국의 이런 정책의 변화는 한국의 수소차 같은 친환경차량, 반도체, 환경 기술 쪽 산업에는 큰 수혜가 될 것으로 보입니다.

일반 기계류, 중간 재료류 쪽 산업은 중국도 거의 다 만들 수 있기 때문에 많이 힘들어 질 것이고요.

소비제는 브랜드 파워가 있는 제품들은 중국 내수가 살아나니깐 수혜를 받을 것으로 보이고 브랜드 파워가 조금 약한 제품들은 힘들어 질 것입니다.

한국, 대만, 일본은 하이테크쪽에 기술력이 있기 때문에 전체적으로 보면 중국쪽 수출에서는 선전할 것으로 보입니다.

미국은 코로나19와 대선에 관련하여 정치적인 불확실성이 증폭되고 있습니다.

그러나 중국은 코로나 사태 이후 큰 이슈 없이 조용합니다.

중국은 앞으로 새로운 기회들이 더 많아 질 것으로 보입니다.

우선 코로나19로부터 빠르게 회복되고 있으며 오중전회를 통해 긴 그림으로 성장하고 기술력을 높이는 전략이 실행되면 중국의 발전을 더 가속화 될 것입니다.

미국보다 중국이 앞으로는 더 좋을 것입니다.

미국에서 바이든이 당선되면 빅테크에 대한 규제를 할 것이라는 말이 많은데 중국은 반대로 알리바바나 텐센트 같은 회사들을 많이 밀어주고 있습니다.

중국의 기업들 중에서 테크 기업들이 오중전회의 수혜를 받을 것으로 보여 유심히 지켜보실 것을 추천합니다.

중국의 국영 기업들은 망하지는 않겠지만 성장하기도 힘들어서 이제는 매력도가 많이 떨어질 것으로 보입니다.

위 내용은 경제의 신과 함께(2020.10.07)를 듣고 개인적으로 요약한 내용입니다.

신과 함께의 정확한 내용과는 다소 차이가 날 수 있습니다.

정확한 내용은 신과 함께 방송을 확인하시기 바랍니다.